众筹怎么赚钱？如何众筹创业

随着众筹的诞生，很多媒体都推出了这方面的指导文章。我们也看到了很多平台的诞生，比如让普通人为创业做贡献。尽管这些进步非常令人兴奋和任性，但它们不可避免地具有误导性：许多人在没有计划和预算的情况下被拉入风险投资坑，对漏洞和弊端一无所知。

如果这是您第一次投资创业公司并且您有兴趣，那么您必须首先了解以下几件事。

富人和穷人

虽然我在标题中说过本指南是针对众筹的，但如果你的财务实力不符合合格投资者的标准，那么大多数投资机会仍然遥不可及。因为可以从所有人那里筹集资金的初创公司必须遵守另一套规则，例如筹集的总金额不能超过100万美元等。规则将众筹平台分为两大类。

像并且只对合格投资者开放的平台，而像 、 、 和 Fig 这样的平台对所有人开放。对合格和非合格投资者开放。

但据一位艺术科技初创公司的众筹先驱兼首席执行官表示，对合格投资者的要求并不严格。“众筹的阴暗面在于，这些平台没有认真调查投资者的背景，看他们是否合格。整个过程没有监控，系统判断完全基于用户的信誉。有些投资者会故意夸大他们的信誉。简历。”

所以，所谓的“任何人都可以投资创业公司！” 实际上意味着：“任何人都可以投资至少一些初创公司！”

不要太兴奋

你知不知道去超市买菜需要先填饱肚子，不然一不小心就会买一堆自己不需要的零食？众筹也是如此。在你对被殴打过度兴奋之前，不要太兴奋并制定计划。

“人们参与众筹主要有三个原因：一是投资回报。二是投资的乐趣。第三是创造社会公益，你投资于你已经认识的人，或者有充分的理由。支持一家公司。众筹的有趣之处在于它是同一家公司，投资者可以有不同的动机，”众筹首席执行官斯拉瓦鲁宾说。

这三个原因，第一个是钱，第二个是娱乐，第三个是社会；它们有些重复，但你有必要在投资之前认清哪个动机属于你，因为明确的动机可以制定计划。例如，如果你真的是为了利润而投资，你必须分散你的资本并降低风险；但是，如果您投资是为了获得乐趣，那么分散您的资本只会分散您的注意力。

动机也将决定您预算的来源和规模。你会从你的退休金中取出钱来支付它吗？还是使用您的可支配收入？或者，使用您的年度慈善基金？同样的投资，投资存养老金和投资幸福，成本可能相差100倍。

（赚钱）认真的众筹

如果您对众筹的心态是认真的投资者，那么您的财务实力必须强大。投资一家初创公司比购买股票风险更大，所以如果你还没有准备好为你的基金提供资金、还清信用卡账单、优化你的 Roth IRA（一种个人退休账户）等，你可以关闭浏览器窗口。

如果你准备好了，这里有一个分步指南，让你的创业股权掌握在你手中。

资深创业投资人兼董事总经理菲尔·纳德建议新投资者从设定预算开始。

Nadel 建议不要实际投资超过 5% 的可投资资产。例如，如果您节省了 100,000 美元，那么您的投资预算可以设置为 5,000 美元。请注意，如果您不是经认可的投资者，政府会根据您的收入对您的可投资限额设置法律限制。

第二步是投资很多很多的初创公司。Nadel建议投资20-30左右。例如，如果您的投资预算为 5,000 美元，那么 20 家初创公司意味着平均每家投资约 250 美元。

第三部分，确保您投资的初创公司尽可能多样化。你可以在不同的地区、不同的商业模式和不同的平台上进行投资，这样一个行业的衰落就不会影响到其他领域。例如，不要将 5,000 美元投资于同一平台上的 20 家 VR 产品初创公司。

但是，您可能会在此步骤中遇到一些问题。政府对国际交易有一些法律限制，大多数可投资的公司都是与消费者相关的；您可以进入的创业市场可能只是冰山一角。

第四步，放长线钓大鱼。你投资的成功需要7-10年才能有一个明确的答案，因为对初创公司的投资没有流动性，你不能在糟糕的时候把你的股份卖给别人。将投资初创公司视为购买退休基金：购买并忘记它。

第五步：衡量你的期望。“按照传统模式，你投资的 10 家创业公司中有 7 家会失败，而失败的 7 家，你什么都不会损失。您的回报将来自 2-3 家成功的公司，如果运气好的话，这些回报可以在其他公司中弥补您的损失。但 10 家初创公司是一笔相对较小的投资，”纳德尔说。

第六步：做尽职调查，研究你想投资的公司。不过，这一步建议根据个人情况来做。如果你只在一家初创公司投资了 250 美元，而且你的时间非常宝贵，那么你花在研究公司上的每一分钟都在削减你的回报。例如，如果你是一名每小时挣 300 美元的律师，而你花了 3 个小时对 250 美元的投资进行研究，那么这不值得。

那么，您如何在不进行过多尽职调查的情况下进行负责任的投资呢？您可以停止对每家公司的过多关注，并从更广泛和更高的角度看待它。

• 调查众筹平台。这些平台背后的谁负责决定在网站上列出哪些初创公司？他们的调查过程是怎样的？有什么棘手的吗？他们是否列出了来自每个行业的一些初创公司，或者他们是否特别关注一些行业？

• 调查总体趋势。例如，如果你对整个 VR 行业有一定的了解，那么你肯定会对某些 VR 投资有很多相关知识，以帮助你找到合适的潜力股。如果你对某个领域不太了解，请咨询你更专业的朋友。“如果你看看过去发生的众筹惨败，其中大多数是对投资领域了解不够的投资者。如果他们打了一个 30 分钟的电话并进行了一些研究，他们将永远不会犯同样的错误。，”图的首席执行官说。

• 对创业投资进行全面调查。许多众筹平台拥有丰富的教学资源。Fred 的 AVC 博客也是经典教材，供参考。

除了广泛的研究之外，纳德尔还为规避风险的新手投资者教授了一个尽职调查技巧：只投资于已经有收入的公司。“一家公司的收入可以为产品与市场的契合度提供一些线索和证据。”

中国的合格投资者长期以来一直依靠财团来帮助他们选择公司。这些辛迪加会要求一些回报，但他们都在研究他们选择的初创公司方面做得很好。如果您信任此类辛迪加，您基本上可以信任他们选择的初创公司。

根据法律，未经认证的投资者不能寻求辛迪加，但他们可以寻求替代方案。一个运行良好、去中心化的创业指数基金是未来众筹的方向。“我们希望这些基金像 ETF [交易型指数基金] 一样好和方便，”她说。

娱乐众筹

我问纳德尔他如何看待众筹作为一种娱乐方式。他顿了顿，答道：“听起来是个烧钱的好办法。”

纳德尔是对的。但是，如果您谨慎且明智，则作为娱乐的众筹实际上可以发挥作用。

上面，在某个步骤，我提到了尽职调查。我说过，你花在调查小额投资上的每一个小时都在削减你的回报。但是，如果您不将时间视为成本，而是将其视为家庭作业和娱乐的一部分，那就另当别论了。

如果你在一家初创公司投资 500 美元，并且喜欢研究公司的经济和产品、咨询创始人等，那么你购买的不是股权，而是经验。花 500 美元购买 50 小时的体验比看电影要好得多。

将此与梦幻足球进行比较。“没有人只是为了现金奖励而玩。玩家在游戏中享受令人振奋的体验，在朋友面前吹嘘。投资初创公司同样令人兴奋，如果你投资的公司表现良好，投资者也会如此。自然有吹牛的资本。”

除此之外，投资多家初创公司会教给你很多东西。您将了解初创公司的财务状况及其垂直领域。也许投资了一家机器学习初创公司的会计师在他的研究中学习了基本原理，并聘请了一名开发人员帮助他将机器学习应用到他的工作中。

如果您正在为这种体验投资初创公司，请从小处着手，看看您能走多远。如果您在一周内失去兴趣，这可能不适合您。

只要你用你的闲钱投资娱乐，你最终是否成功并不重要。事实上，这几乎就像买彩票一样。

社会实践众筹

作为高管，Ken 对硅谷的投资模式非常熟悉；而且他对硅谷投资界的现状非常不满。“在创业投资领域，很多机构都被忽视了。年龄、性别、种族和地理被过分强调，而一些具有社会重要性的市场则被完全忽视。” 为了改善这种情况，创建了一个有社会偏见的众筹平台。

大多数初创公司都是由女性或弱势群体创立的。一些公司专门解决社会问题，例如帮助发展中国家的妇女抗击寨卡病毒。当然，平台上还有更多传统的创业公司，比如更个性化的约会应用 Whim。

众筹的三个动机中的第三个是重点：作为社会实用主义的投资。

如果您对技术多样性感兴趣，或者想在服务不足的市场中支持创新，那么选择合适的公司进行投资可能比向非营利组织发送支票要好得多。

您可以选择没有期望的投资，将您的投资视为慈善事业，并从您的年度慈善基金中提取投资资金。虽然您不会立即看到减税，但如果您投资的公司成功，您仍然可以将收入用于投资下一家公司。但是，您必须谨慎选择投资哪家公司。您的最终目标是培养好想法，而不是支持坏想法。

您还可以在投资时考虑社会价值。你可以考虑选择一些非传统的创业公司，因为被大众忽视的创业者和市场有助于分散你的投资。

有替代模式吗？

如果您正在投资一家初创公司，您基本上只有在公司被收购或上市时才能获得报酬。投资初创公司的策略之一是投资成熟的公司，最好是那些已经上市的公司。当然，如果公司发展得不够好，你仍然会失去一切。

有一些方法可以改变这种状况，例如二级市场、计划分红或债券投资等，但这些方法各有难处。目前，Fig 平台已经为用户提供了另一种选择：您可以投资产品，而不是公司。这些产品中包括目前由资深视频游戏开发商开发的视频游戏。不过可以想象，这种模式未来会扩展到其他领域。作为投资的回报，您可以获得版税。

这种新模式可以缩短您等待回报的时间，提高您的投资成功率。最重要的是，它也很容易理解。

缺点是产品投入太专业，优点很有限。例如，无花果不会提供巨额回报，因此您的成功投资可能无法弥补那些失败的投资。赌注对你来说仍然很高，如果制作游戏的公司破产或项目被取消，你也会和你投资的钱说再见。

如果您的动机是利润，请谨慎并收集更多数据；但如果你是电子游戏迷，为了好玩而投资或者帮助风险更高的行业和开发者，或者为了赢得更多有趣的头衔，那么 Fig 的 CEO 在演讲中说得非常精彩：“目前，电子游戏众筹已经带来了数千美元返还给投资者。现在，他们的贡献可以得到回报，行业也将因为他们而得到更好的发展。”

结语

许多企业家收到的建议是：不要从新投资者那里拿钱。一个原因是初创投资很复杂，焦虑的新投资者可能会错过或误解关键信息并最终分手。

如果您正在考虑投资初创公司并且您没有任何先前的经验，请不要成为焦虑的投资新手。花时间了解您的情况和动机，广泛了解要投资的领域，并在寻求机会之前提前计划。还有一件事，即使你决定做一个旁观者，也没有人会责怪你。在大多数情况下，从旁观望是明智的。

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