什么是可转债?它是一种可以转换成股票的债券。
什么是可转换债券?
是一种可以转换成股票的债券。
例如:
我有一个朋友,老王,这两年在人工智能领域很火,所以辞掉了工作,开始创业。创业期间,有一段时间资金转不回来,就找我借钱。
前段时间,老王跟我说,你借钱给了我很大的帮助。现在我们公司做得很好。为了这笔钱,我会给你10%的股份。通常,您不必担心。公司上市后,你的身家将过亿。怎么样?
我说,老王,你要不要把我从债权人变成股东,不还我?
他说,如果你不急需钱,我先放在这里。在接下来的5年里,只要你愿意,你可以用这笔钱购买我10%的股份。上市后,你的身价会暴涨。如果5年后没有上市,我将按照我们约定的利率向您支付本息。这是总公司吗?
其实老王说的方法就是可转债。
可转债的本质是一种债券。普通债券包含面值、利率、期限等要素。
不同的是,可转换债券包含权利,其中包含购买股票的权利。
谁发行了可转换债券?
对于上市公司,只有上市公司的股票才能在二级市场流通。
如果您购买可转换债券,您可以永久持有并在到期时收到本金和利息,也可以出售。
当然,您也可以在一定期限内以合约规定的转换价格将其转换为公司股票,定期分红或卖出股票赚取差价!
有了这样的特点,可转债就成为了一种“底部可以保,顶部不封顶”的产品!适合长期稳健的投资者,不愿承担太大风险,又想分一杯羹。
所谓保底线,是因为上市公司发行的债券到期后还本付息。只要公司不破产,钱就不会亏。
上面不封顶意味着当你转换为股票时,你会随着股票的上涨而获得不可预测的回报。
所以,从这个角度来说,你可以把可转债看作是一种“保本”的股票。
可转债怎么玩?
在哪里买?
这个东西和买股票是一样的,所以前提是你有股票账户。有了账号后,一般来说,可以通过两种方式购买:
首先,直接认购可转债类似于认购新股。具体操作请分别输入可转债的代码、价格、数量等,然后确认。
第二,上市可转债在流通市场的直接交易类似于买卖股票。
值得注意的是,可转债面值为100元,最低认购单位为1手1000元。 T+0交易可当日买入,当日卖出,无价格限制。
此外,我怎样才能买到合适的东西?也就是说,如何“识货”?
可转换债券有面值。面值为100元一张。既然挂牌流通,也就有市场价格。受供求关系影响,市场价格可能是90元,也可能是110元,这完全取决于这个可转债的受欢迎程度,也就是大家可以判断它以后能不能赚钱。
如何判断可转债未来能否赚钱?
由于可转债可以转股,所以有一个转股价格,也叫转股价格,很大程度上决定了可转债的市场价格。
例如:
可转债面值为100元,市价为110元。合同约定的转换价格为20元。此转换价格是您购买时的价格。发行人在合约中规定,当股价达到 20 块时,您持有的债券可以转为股票。
那么单次可转债可以转为5股。
这5股是怎么来的?
100(债券面值)÷20(转换价格)= 5 股。
如果公司股票现在涨到了30元,那么转换后你持有的股票市值=5(股)×30(元)=150元。
也就是说,你的成本是110元(可转债的市价),但是你卖出股票,获利40元,得到150元。
这就是为什么面值100元的可转债可以达到110元的市场价格。
在上面的例子中,前提是公司的股票市场价格已经高于其转换价格。
这种明显的讨价还价的机会估计很少。更多的时候,当我们购买可转债时,股票的价格低于转股价格。
这时候,我们需要预测这只股票的价格未来会不会涨到转换价之上。
如何判断一只股票的价格是否会上涨?
首先,从微观层面看,这取决于公司的业绩。随着收入和利润的增加,公司的股价也会上涨。这需要持续关注公司的报告。
其次,要看行业是否迎来了巨大的收益。比如这一波可转债涨幅最快的公司,很多都与5G有关。
2019年开始,国家开始尝试5G商用。华为已与全球30个国家签约,大力建设5G,将为5G行业企业带来巨大收益。大规模建设和应用意味着这类公司的收入会增加,股价也会随之上涨。
近期增长最快的专项可转债,其业务与5G相关。大家对公司后续业绩增长以及由此带来的股价上涨持乐观态度。
所以,综上所述,购买可转债,需要从市场价格、转股价格、公司业绩、行业未来发展等方面判断是否可以买入,是否可以通过以下方式赚钱购买它们。
实际上,如果您购买可转换债券,您不必将其转换为股票。只要相关股价上涨,您持有的可转换债券的市场价格也会上涨。您可以直接卖出可转债,赚取差价和利息。 .
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