风险敞口（风险敞口大好还是小好）
风险敞口授信是指我行未被风险缓释措施覆盖的授信额度。比如银行给企业授信100万元，企业开80%保证金的银行承兑汇票，剩下的20%为开放授信额度；
无敞口授信是指借款企业提供的质押或担保可以覆盖其授信额度，银行不必承担额外的信用风险，也称为低风险业务。
风险暴露和风险度量的区别
一.概念
暴露
(1)所谓暴露一般指风险暴露。在英语中的意思是未受保护的风险。为了降低和控制风险，债权人或银行会采取措施抵消风险，这就是所谓的“冲销”风险。核销后不能抵消的风险，即暴露于风险，称为“风险暴露”或“风险暴露”。广义而言，敞口就是风险敞口，即银行持有的各种风险资产的余额。
(2)金融领域暴露的含义。
“敞口”是指金融风险在金融活动中的地位及其受影响的程度。“敞口”是金融风险中的一个重要概念，但它并不等同于金融风险。“敞口”大的金融资产风险可能更小。
所谓外汇风险敞口头寸，是指银行的日常外汇交易、贷款和存款之间的差额，称为风险头寸。
国际市场实行的是浮动汇率制，即外汇汇率每分钟都在变化，而我国实行的是相对固定的汇率制度。所以，如果每天都有存贷差，一旦国际市场汇率发生变化，这样的风险情报将由单个银行承担。因此，银行应该每天“堵上缺口”，避免外汇风险敞口头寸。
2.暴露极限
所谓“敞口限额”，顾名思义，就是“风险敞口”的金额
从银行信贷的角度来看，“敞口线”是企业实际能够支付的信贷资金额度。银行的账面贷款或承兑金额等于“敞口金额”和存款金额之和。企业的综合信用暴露等于综合信用总额减去风险“冲销”保证金后的余额。
举个例子，银行给你70万的授信，你做了一张存款30%、面值100万的银行承兑汇票，那么你已经用完了70万的银行敞口。这70万元的信用也叫曝光信用。一般来说，银行的授信额度大于等于敞口额度，差额取决于保证金比例。
3风险暴露
风险敞口是指因债务人违约而可能承担风险的信贷业务余额。客户风险权重一般由外部评级机构根据客户信息进行评估，分为0%、10%、20%、50%、100%、150%六个等级。
术语“风险暴露”可以在许多情况下使用。比如你的收入是日元，但是你有美元贷款要偿还，你没有做任何对冲交易(比如远期外汇交易或者外汇掉期)。可以说，你受到日元对美元汇率的影响。或者你买了一家公司的债券，因为这家公司的债券有信用风险，你没有做任何对冲交易(比如信用互换)。)，可以说你有信用风险敞口；再比如，你买了一个固定利率的债券，不做套期保值交易(比如利率互换)，就要承担利率风险。可以说你有一个利率风险敞口等等。
在标准方法下，信用风险加权资产=信用风险暴露(EAD)×客户风险权重。
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第二，风险暴露的计量
1.使用回归分析评估风险暴露。
回归方法是分析风险和构建套期保值方案最常用的工具。可以检验无套期的现金流历史数据与风险因素之间的关系。具体来说，就是根据企业的历史收入或现金流量与风险因素之间的数量关系，通过回归估计出因素P系数。在回归模型中，系数Lu是曲线的斜率。
2.根据模拟方法测量风险暴露
模拟法是一种前瞻性的风险评估方法。使用历史数据的回归方法是一种回测评估方法。对于当今瞬息万变的行业，模拟法无疑优于回归法。
该仿真方法是根据场景实现的。使用模拟方法，管理者需要基于不同因素的实现来预测收入或现金流量。比如汇率风险，管理者需要清楚地解释不同汇率下的各种情景。在每种情况下，还需要估计不同假设下的利润或现金流的金额。这些假设不仅包括汇率变化，还包括产品需求、竞争对手和其他供应商对汇率变化的反应。
3.波动性——风险暴露的衡量标准
公司管理者总想用一个数字来概括风险敞口。鉴于此，标准差常被用来概括和分析多个因素β系数组合的风险影响。
因素风险引起的现金流或价值的波动(标准差)是上述公式计算结果的平方根。
4.风险价值——风险敞口的衡量标准
也许当今更流行的风险敞口衡量标准是风险价值(VAR)，它是指在正常市场条件和给定信心水平下，金融参与者在给定时间间隔内可能遭受的更大预期损失。举个例子，如果一项投资的仓位在下一年没有超过1%，那么它的更大投资损失将达到1亿美元，所以有些管理者会认为下一年的风险值是1亿美元。
风险价值的决定因素是投资者主观认可的正常市场条件的时间间隔和标准。在不同的时间间隔，风险值是不同的。下一年投资头寸的风险值为1亿美元。如果缩短时间间隔，比如一个月，那么下个月的风险值会明显小于明年。同样，如果异常和不令人满意的市场条件的概率预计不超过5%，分析师所做的风险价值评估将低于异常市场条件的概率预计不超过1%的分析师所做的评估。
三。汇率风险暴露管理分析
和其他金融交易一样，银行的外汇业务既有财富也有风险。然而，由于外汇市场的快速变化，银行的汇率风险比其他风险更加突出。随着人民币汇率波动幅度的逐步扩大，我国商业银行面临着相当程度的汇率风险，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新的挑战。
(一)商业银行汇率风险暴露的概念
首先要理解的是资产负债汇率敏感性的概念。风险来自不确定性。汇率敏感资产(负债)是指当汇率变动时，其到期价值将不确定的资产(负债)。由于到期价值的不确定性，会存在升值或减值的风险，即汇率风险。
对汇率敏感的资产和负债的升值或减值可以自行抵消。银行为了降低和控制风险，也会人为安排这样的抵消，也就是所谓的“核销”风险。核销后不能抵销的汇率敏感资产或负债暴露于汇率风险，称为“汇率风险暴露”或“汇率风险暴露”。
根据持有汇率敏感资产和负债的目的不同，商业银行的汇率风险暴露一般分为交易账户汇率风险暴露和银行账户汇率风险暴露。
(b)银行总体汇率风险敞口的计算
商业银行的交易账户，即为交易目的而持有的以外币计价和结算的金融工具的市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变化。银行交易账户的汇率风险暴露主要是指银行在自营外汇交易业务中的未平仓头寸，可以采用外汇交易记录表的方法进行分析。
外汇交易记录本身只是交易记录，但却是分析银行汇率风险敞口的有力工具。利用外汇交易记录，不断重估市值，可以及时分析银行承担的汇率风险，以便采取措施控制和规避。
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1.单一货币风险敞口
银行单一货币的净敞口头寸包括以下项目的总和:
净即期头寸:即以某种货币定价的所有资产项目减去所有负债项目，包括应收利息。
净远期头寸:即远期外汇交易项下的所有应收款项减去所有应付款项，包括未计入即期头寸的外汇期货和外汇掉期本金。
明确要求履行且可能不可撤销的担保(及类似金融工具)。尚未发生但已完全对冲的净预期收入/支出。根据不同国家的具体会计惯例以外币表示利得和损失的其他科目。所有外汇期权账户的等值净额。
2.外币投资组合的风险敞口
根据巴塞尔协议，银行有两种方法来衡量外币组合的头寸:简单方法和内部模型方法。由于内部模型法的复杂性，只有满足严格条件的银行才能采用。这里，只解释简单的方法:
根据简化方法，将每种货币的名义金额(或净现值)和黄金净头寸按即期汇率折算为报告货币后，通过以下方法得到外币组合的净未平仓头寸:
(1)净空头寸之和或净多头寸之和，以较大者为准。
(2)黄金净持仓(多仓或空仓)，不考虑符号。
(三)银行汇率风险暴露管理措施
银行对交易账户的汇率风险和整体资产负债的汇率风险采取不同的管理措施。
1.交易账户汇率风险管理办法-额度管理。
银行交易账户持仓的目的是盈利，即主动持有风险敞口，但为了控制风险，一般采取额度管理。汇率风险敞口限额管理也称内部敞口限额管理，即设定每一类交易者或业务的更大汇率风险敞口金额，并对其进行监控和管理。
在外汇交易中，每家银行在额度管理和额度大小上有不同的政策。首先，额度的大小取决于银行在外汇业务上的进取程度，想成为外汇市场的市场领导者、市场活跃者、一般参与者甚至是非参与者。市场角色不同，必然导致额度不同。其次，额度取决于更高领导层对外汇业务收入的预期和抵御汇率风险的能力。一般风险越大，收益越高。再次，取决于交易头寸的灵活性和交易币种的种类，如果允许交易者拥有更大的交易头寸灵活性和更多种类的交易币种，则需要将额度设置得更大。简而言之，如果一家银行在外汇交易中很活跃，其内部限额就会更大，反之亦然。
2.整体汇率风险管理措施-资本要求。
根据巴塞尔协议的精神，银行的资本应满足覆盖各类风险的要求，即通常所说的8%的资本充足率。因此，银行应确保按照8%的汇率风险敞口配置足够的资本，以覆盖汇率风险。
随着人民币汇率改革的深入，国内商业银行面临的汇率风险越来越多，因此汇率风险暴露的计算和管理应引起足够的重视。
你说的现金流变化风险是什么意思？
风险暴露是指未受保护的风险，即如果不针对该风险采取预防措施可能导致损失的部分。已知风险暴露在零至更大风险损失之间；未知风险的暴露范围从零到无穷大。
衡量风险暴露的方法主要包括:
1.用回归分析来度量风险暴露:根据企业的历史收益或现金流量与风险因素的数量关系来估计因子P系数，可以检验无套期的现金流量历史数据与风险因素之间的关系。
2.按照模拟法计量风险暴露:是一种前瞻性的风险评估方法，根据不同因素的实现情况来预测收入或现金流量。
如何计算应收账款的风险敞口
一般是指你的资产价值会随着股价的波动而变化的部分。如果你用1000元买一只股票，你的敞口其实是1000元。对于股指期货来说，你的敞口应该按照你所买入的期货的价格来计算，而不是按照保证金来计算。
比如沪深300指数现在是2000点，我的敞口其实是2000 * 300元，不算保证金。
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