定向降准、专项再贷款 中小银行支持政策将升级

为进一步加强疫情期间对小微企业的融资支持，央行、银保监会等部门近日发布信号，将加大对中小银行的支持政策力度。全面升级。再贷款额度向地方法人银行倾斜、普惠金融定向降准年度动态调整、多渠道增强中小银行资本实力等一揽子措施将出台。加快提升中小银行授信和抗风险能力。展望未来，金融监管部门还将在加快引进新战略投资者、加快设立中小银行理财子公司等更多方面给予支持。

特殊再贷款政策向中小银行倾斜

受疫情影响，不少中小企业资金链承压，作为支撑中小企业主力军的中小银行，可以“采取措施因疫情”，制定相应措施，加大企业救助力度。

“在这个非常时期，银行不能孤军奋战，必须与企业合作，尤其是依赖当地经济和中小企业发展的地方银行。如果不支持中小企业宁夏银行党委委员周建鹏说，这个时候的企业，就会成为最后一个压垮他们的人。这是一根稻草。

不过，在支持中小企业的同时，中小银行自身也面临着流动性和风险管理的压力。不少中小银行希望政策能给他们更多的支持，帮助他们缓解流动性约束。 .

宁夏地方金融监管局局长吴琼坦言，受疫情影响，中小企业流动性压力较大，这将给业务发展和风险管理带来挑战，也将给原本难以管控信用风险的中小银行带来困难。带来更大的控制压力。

在流动性支持方面，央行专项再贷款政策将惠及更多中小银行。 2月26日，央行召开电话会议，部署金融支持中小微企业复工复产，提出在2019年1月1日基础上增加再贷款再贴现专项额度5000亿元。前期设立3000亿元疫情防控专项再贷款。 ，同时将支农支小再贷款利率下调0.25个百分点至2.5%。 2020年6月前，允许向地方法人银行新发行的不高于LPR加50个基点的普惠小微企业贷款申请等额再贷款资金。

业内人士表示，与2月5日的3000亿元专项再贷款相比，此次的5000亿元更“划算”。 “本次再贷不再仅限于10个地区的本地银行，这意味着大部分中小银行都可以有机会申请，净息差更大，将进一步降低中小银行的资金成本。”和中型银行，给他们更多的利润空间，从而增加其投资热情。”中国民生银行首席研究员温斌指出。

资本补充窗口加快开放

资本是银行体系资产扩张的支撑，是对冲风险的最后一道屏障。在资本补充方面，中小银行也将获得更多政策支持。

在2月27日召开的国务院联防联控机制新闻发布会上，央行副行长刘国强表示，“下一阶段，我们将加大对小微企业的资本补充政策力度。中型银行要根据银行贷款增长需要予以支持，提升银行整体信贷供给能力，进一步促进实体经济发展。”

2月28日，央行宣布同日开展央行票据互换（CBS）操作，操作规模50亿元，期限3个月，利率为< @0.10%。央行表示，本次操作面向公开市场业务一级交易商公开招标，中标机构包括国有大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等金融机构。兑换的债券包括国有大型商业银行和股份制银行发行的永续债，以及城市商业银行发行的永续债，体现了对中小银行发行永续债补充资本的支持。

据机构统计，年内央行两次“债转债”票据互换操作合计110亿元，占城商行新发行永续债的28.95% 这极大地保障了城商行支持实体经济应对COVID-19疫情的可持续性。

“资本一直是银行业务发展的硬性约束，尤其是对中小银行而言。”光大证券研究院首席银行分析师王益峰表示，之所以鼓励银行发行永续债，是因为此前我国中小银行较少参与以永续债为代表的一级资本工具。目前，我国的一级资本工具是优先股和永续债。与优先股相比，永续债审批流程更短，发行标准更宽松，税收安排更灵活。

在政策支持下，中小银行资本补充进程加快。银保监会网站显示，2020年以来，华融湘江银行、东莞银行、江苏银行、湖州银行、桂林银行、北部湾银行先后获得批发银行永续债，总规模38只亿元，其中后四项在一周内获批。从发行人角度看，已发行批发永续债的银行也在不断下沉，从上市银行逐步向非上市银行、从大银行向中小银行、从东部银行向内地银行逐步扩张。中西部地区。

更强有力的政策即将起飞

对中小银行的扶持政策也将出台。据了解，下一步，金融监管部门将在加快引进新战略投资者、加快设立中小银行理财子公司等更多方面给予支持。值得注意的是，近期普惠金融定向降准也将进行年度动态调整，更多达标的中小银行将获得政策优惠支持。

央行副行长刘国强在2月27日的新闻发布会上表示，2019年普惠金融定向降准动态评估将适时实施，释放长期流动性。 “由于一些银行已经达到了普惠金融服务的标准，他们会降低准备金率，以支持他们进一步改善普惠金融服务。”他说。

2019年动态评估于1月25日进行，达标金融机构分别降准0.5或1.5个百分点，释放长期基金净额2500亿元。中信固定收益研究报告预计，普惠金融定向降准政策将在近期实施，预计投放资金规模在3000亿元至5000亿元之间。

中国银保监会首席风险官、办公厅主任肖元奇表示，未来将加大对中小银行的支持力度，同时在资本补充方面开辟绿色通道，还将加快引进新的战略投资者，“其他各部门和地方政府也将采取相应措施，支持中小银行，进一步提升对中小企业的支持能力。”他说。 （记者向佳莹余瑶）

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅出于传播更多信息之目的。如果作者信息标注有误，请尽快联系我们修改或删除，谢谢。